资产负债表分析
偿债能力分析的基础是资产负债表。通过分析企业的资产、负债和所有者权益，可以初步判断企业的财务健康状况。资产负债表提供了企业在特定时点的财务状况，包括流动资产、非流动资产、流动负债和非流动负债等关键指标。这些数据能够帮助分析师评估企业是否有足够的资产来覆盖其债务，以及企业的财务结构是否合理。
流动比率和速动比率
流动比率和速动比率是衡量企业短期偿债能力的重要指标。流动比率是流动资产与流动负债的比值，反映了企业用流动资产偿还短期债务的能力。速动比率则是在不考虑存货的情况下，用更易变现的资产（如现金、应收账款等）来衡量企业的短期偿债能力。这两个比率越高，说明企业的短期偿债能力越强，反之则表明企业可能面临流动性风险。
利息保障倍数
利息保障倍数是衡量企业长期偿债能力的关键指标之一。该指标通过比较企业的息税前利润与利息支出来评估企业支付利息的能力。利息保障倍数越高，说明企业在支付利息方面越有保障，财务风险越低。反之，如果该倍数较低，可能意味着企业在未来支付利息时会面临较大压力，甚至可能出现违约风险。
现金流量分析
现金流量分析是评估企业偿债能力的另一个重要方面。通过分析企业的经营活动、投资活动和筹资活动的现金流量情况，可以更全面地了解企业的现金流状况。特别是经营活动产生的现金流量净额，直接反映了企业通过日常运营获取现金的能力，这对于偿还债务至关重要。如果企业的经营现金流持续为负或不足以覆盖债务本息，可能会导致偿债风险增加。
债务结构与期限匹配
债务结构与期限匹配也是偿债能力分析中不可忽视的部分。合理的债务结构应包括适当的短期和长期债务比例，以及与企业资产和现金流相匹配的债务期限。如果企业的短期债务比例过高或债务期限与现金流不匹配，可能会导致企业在短期内面临较大的偿债压力，进而影响其整体财务稳定性。因此，分析企业的债务结构和期限匹配情况有助于更准确地评估其偿债能力。